民生和鑫:民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要

时间:2019年11月08日 13:46:20 中财网
原标题:民生加银基金管理有限公司:民生和鑫:民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要








民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投
资基金

更新招募说明书摘要



2019年第3号













基金管理人:民生加银基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司





二零一九年十一月


重要提示

民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金由民生加银和鑫债券型证
券投资基金转型而来,民生加银和鑫债券型证券投资基金经中国证监会《关于准
予民生加银和鑫债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可【2016】220号文)
准予募集。基金管理人为民生加银基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行
份有限公司。


原民生加银和鑫债券型证券投资基金于2016年3月21日至2016年3月22日公开
募集,募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确
认,原《民生加银和鑫债券型证券投资基金基金合同》于2016年3月23日生效。


经中国证监会2018年1月18日《关于准予民生加银和鑫债券型证券投资基金
变更注册的批复》,民生加银和鑫债券型证券投资基金就基金变更事宜进行变更
注册,并自2018年6月15日至2018年7月10日17:00,民生加银和鑫债券型证券投
资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会,会议审议通过了《关于民生加银和
鑫债券型证券投资基金转型有关事项的议案》,内容包括民生加银和鑫债券型证
券投资基金调整运作方式以及修订基金合同等,并更名为“民生加银和鑫定期开
放债券型发起式证券投资基金”。上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过
之日起生效。自2018年8月13日起,由原《民生加银和鑫债券型证券投资基金基
金合同》修订而成的《民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》生效,原《民生加银和鑫债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。


基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金转型的变更注册,并不表明其对本基金的
价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监
会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。


证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分
散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。


基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自
身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开


放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一工作日
基金总份额的百分之二十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


本基金是债券型证券投资基金,是证券投资基金中的中低风险品种。本基金
的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。投资
者应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金信息披露文件,了解基金的风险收
益特征,根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,
自行承担投资风险,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资
格的其他机构购买基金。


本基金的投资范围包括中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法
律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风险
主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险,
中小企业私募债券最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债券交投不活
跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格(利率、汇率、
股票价格、商品价格等)的不确定性带来的风险,它影响债券的实际收益率。这
些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。


基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净
值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,
在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自
行负担。投资有风险,投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。


本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的
基金份额比例可达到或者超过50%,且本基金不向个人投资者公开销售。


本基金本次更新招募说明书仅对基金经理相关信息进行更新,基金经理相关
信息更新截止日为2019年11月5日。除非另有说明,本招募说明书所载内容截止
日为2019年08月13日,有关财务数据和净值表现截止日为2019年06月30日。



目 录
重要提示................................
..............................
1
一、基金管理人
................................
........................
4
二、基金托管人
................................
.......................
19
三、相关服务机构
................................
.....................
22
四、基金的名称
................................
.......................
23
五、基金的类型
................................
.......................
23
六、基金的投资目标
................................
...................
24
七、基金的投资方向
................................
...................
24
八、基金的投资策略
................................
...................
24
九、基金的业绩比较基准
................................
...............
26
十、基金的风险收益特征
................................
...............
27
十一、基金的投资组合报告
................................
.............
27
十二、基金的业绩
................................
.....................
30
十三、基金的费用与税收
................................
...............
30
十四、对招募说明书更新部分的说明
................................
.....
32



一、基金管理人

一、基金管理人概况


名称:民生加银基金管理有限公司


注册地址:深圳市福田区莲花街道福中三路
2005
号民生金融大厦
13

13A


办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路
2005
号民生金融大厦
13

13A


法定代表人:张焕南


成立时间:
2008

11

3



批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监许可
[2008]1187



组织形式:有限责任公司(中外合资)


注册资本:人民币叁亿元


存续期间:永续经营


经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务


股权结构:公司股东为中国民生银行股份有限公司(持股
63.33
%)、加拿大皇
家银行(持股
30
%)、三峡财务有限责任公司(持股
6.67
%)


电话:
010
-
68960030


传真:
010
-
88566500


联系人:张冬梅


民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会;董事会下设专门委
员会:审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会;经营管理层下设
专门委员会:投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会,以及设立常设部门。

投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会;常设部门包括:
投资部、研究部、固定收益部、专户理财一部、专户理财二部、专户理财三部、专
户理财四部、资产配置部、战略发展与产品部、专户产品管理部、市场策划中心、
渠道管理部、机构一部、机构二部、机构三部、机构四部、电子商务部、客户服务
部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳管理总部、
综合
管理部、纪检监察室。



基金管理情况:截至
2019

08

13
日,民生加银基金管理有限公司管理
50
只开



放式基金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债
券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型
证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型
证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双
利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加
银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增
利货币市场基金、民生
加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财
7
天债券型证券投资
基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券
投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定
期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民
生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活
配置混合型证
券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中
国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型
证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加
银鑫
元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、
民生加银智造
2025
灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债
券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型
证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型
证券投资基金、民生加银睿通
3
个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加
银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(
FOF
)、民生加银兴盈债券型证
券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债
1
-
3
年农发
行债券
指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金。





主要人员情况


1
、董事会成员基本情况



张焕南先生:董事长,硕士。历任宜兴市实验小学校长,无锡市委办公室副主
任,市委副秘书长,江苏省政府办公厅财贸处处长,中国银监会江苏监管局调研员,
中国银监会银行监管一部副主任,海南省政府副秘书长、研究室主任,民生银行
事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长,民生加银资
产管理有限公司党委书记、董事长。



李操纲先生:董事、总经理,博士。历任江苏经济管理干部学院经济系教师,
华夏证券有限公司东四
营业部副总经理、华夏证券有限公司清算中心总经理,华夏
基金管理有限公司副总经理,中国金融在线有限公司首席运营官,阳光保险集团股
份有限公司执行委员会委员,鹏扬基金管理有限公司副总经理。

2019

3
月加入民
生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司总经理。



宋永明先生:董事、副总经理,博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务
部科员,中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员,中国银监会银行监管一部
国有银行改革办公室秘书处主任科员,中国银监会人事部(党委组织部)综合处、
机关人事处副处长,中国银监会办公厅处长
,中国银监会城市银行部综合处兼城商
行监管处处长,中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员(副局级)。

2017

7
月加入民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副
总经理。



Clive Brown
先生:董事,学士。历任
Price Waterhouse
审计师、高级经理,
JP Morgan
资产管理亚洲业务、
JP Morgan EMEA

JP Morgan
资产管理的首席执行
官。现任加拿大皇家银行环球资产管理(英国)有限公司亚洲区和
RBC EMEA
全球资
产管理首席执行官。



王维绛先生:董事,学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资
本市场部董事总经理、加拿大皇家银行北京分行行长。现任加拿大皇家银行董事总
经理、香港分行中国区
CEO




张星燎先生:董事,硕士。历任葛洲坝电厂会计,中国长江电力股份有限公司
财务主任、财务部副经理,湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事
会副主席,湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计师,中
国长江三峡集团公司资产财务部主任。现任三峡财务有限责任公司
总经理、党委副
书记。




任淮秀先生:独立董事,经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师,基
本建设经济教研室主任、党支部书记,投资经济系副系主任,投资经济系副教授,
财金学院投资经济系系主任,人民大学财金学院副院长。现任中国人民大学财政金
融学院教授委员会副主席。



钟伟先生:独立董事,博士后。历任江南大学商学院讲师、北京师范大学经济
学院副教授,教授,曾在同济大学管理科学与工程学院从事博士后研究,
2005
年至
今兼任厦门大学经济学院教授、博导,北京市跨世纪哲学社会科学人才入选者,教
育部新世纪哲学社会科学人才入选者。

2
008
年共同创立金融智库中国金融四十人。

现任北京师范大学金融系教授、博士生导师。



于学会先生:独立董事,学士。从事过
10
年企业经营管理工作。历任北京市汉
华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师
事务所合伙人、律师。



2
、监事会成员基本情况


朱晓光先生:监事会主席,硕士,高级经济师。历任中国银行北京分行财会部
副科长,中国民生银行总行财会部会计处处长,中国民生银行福州分行副行长,中
民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监,民生加银基金管理有限公司督察
长、副总经理。现任民生加银基金
管理有限公司党委委员、监事会主席。



谭伟明先生:监事,香港专业文凭,香港会计师公会会士、香港特许公认会计
师工会资深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富集团
从事财务工作,曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资产与财
富管理董事总经理兼全球客户亚太区(日本除外)主管。现任加拿大皇家银行环球
资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。



刘大明先生:监事,博士。历任北京师范大学出版社职员,北京光磊(博诚慧)
文化发展有限公司业务主管,三峡财务有限责任公司研究发展部研究员及投资银行
部研究员、部
门经理助理。现任三峡财务有限责任公司投资银行部部门负责人。



董文艳女士:监事,学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作,中
国人民银行外管局从事稽核检查工作。

2008
年加入民生加银基金管理有限公司,现
任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。



刘静女士:监事,博士。曾就职于中国证监会稽查总队、稽查局。

2015
年加入
民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。




李杨女士:监事,硕士。曾就职于广发银行北京分行。

2012
年加入民生加银基
金管理有限公司,现任民生加
银基金管理有限公司电子商务部总监。



3
、高级管理人员基本情况


张焕南先生:董事长,简历见上。



李操纲先生:总经理,简历见上。



宋永明先生:副总经理,简历见上。



于善辉先生:副总经理,硕士。历任天相投资顾问有限公司董事、副总经理。

2012
年加入民生加银基金管理有限公司,曾兼任金融工程与产品部总监、总经理
助理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理,兼资产配置部总监、
专户投资总监、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席、专户投资决策委
员会主席。



邢颖女士:督察长,博士。历任中国人民武装警察部队学院
法律教研室副教授、
北京观韬律师事务所律师、湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监察稽核部副
总监、大成基金管理有限公司监察稽核部经理、泰达宏利基金管理有限公司法律合
规部总经理、方正富邦基金管理有限公司监察稽核部总监,
2012

4
月加入民生加
银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司党委委员、督察长,兼任监
察稽核部总监。



王国栋先生:副总经理,硕士。历任金融时报社证券新闻部、总编室编辑、记
者,中国人民财产保险股份有限公司党委办公室
/
办公室品牌宣传处副处长、高级
业务主管,中国出口信用保险公司党委办公室
/
办公
室处长、主任助理,中国出口
信用保险公司上海分公司党委委员、总经理助理,中国出口信用保险公司党委办公

/
办公室副主任。

2016

6
月加入民生加银基金管理有限公司,曾任党委委员、董
事会秘书,现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。



4
、本基金基金经理


姚航女士
:
中国人民大学商学院工商管理硕士,
15
年证券从业经历。自
2001

9
月至
2004

4
月,任职于在中国邮政储蓄银行江苏分行个金部;自
2004

5
月至
2010

9
月,任职于嘉实基金运营部;自
2010

10
月至
2019

3
月,历任东方基金债券交
易员、基金
经理、固定收益部副总经理(主持工作)。

2019

3
月加入民生加银基金
管理有限公司,任基金经理。现任民生加银兴盈债券型证券投资基金
(2019

07

至今
)
、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
(2019

07
月至今
)
、民



生加银睿通
3
个月定期开放债券型发起式证券投资基金
(2019

08
月至今
)
、民生加
银鑫元纯债债券型证券投资基金
(2019

08
月至今
)
、民生加银鑫安纯债债券型证券
投资基金
(2019

08
月至今
)
的基金经理。



本基金历任基金经理:


李文君女士
(2018

08
月至
2018

09

)


陆欣先生

2
018

9
月至
2
019

1
1
月)。

邱世磊先生(
2
018

9
月至
2
019

1
1
月)。



5
、投资决策委员会


投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会,由
10
名成员
组成。由于善辉先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席、专户投
资决策委员会主席,现任公司副总经理兼资产配置部总监、专户投资总监;杨林耘
女士,投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员,现任公司首席研究员;牛
洪振先生,投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专户投资委员会委员,
现任公司交易部总监;何江先生,公募投资决策委
员会委员,现任
ETF
与指数投资
部(筹)负责人;蔡晓先生,投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专
户投资决策委员会委员,现任研究部副总监;孙伟先生,公募投资决策委员会委员,
现任投资部副总监;李宁宁女士,投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员,
现任公司总经理助理;赵景亮先生,专户投资决策委员会委员,现任专户理财一部
总监;刘霄汉女士,专户投资决策委员会委员,现任公司总经理助理兼专户理财二
部总监;尹涛先生,专户投资决策委员会委员,现任专户理财二部总监助理。



6
、上述人员之间不存在亲属关系。



三、基金管理人
的职责


按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人必须履行以下职责:


1
、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金
份额的申购、赎回和登记事宜;


2
、办理基金备案手续;


3
、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;


4
、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配
收益;


5
、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;


6
、编制季度、半年度和年度基金报告;



7
、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;


8
、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;


9
、按照规定召集基金份额持有人大会;


10
、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;


11
、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为;


12
、中国证监会规定的其他职责。



四、基金管理人承诺


1
、基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》,并建立健全的内部控
制制度,采取有效措施,防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生;


2
、基金管理人承诺严格遵守《基金法》、《运作办法》,建立健全的内部控制制
度,采取有效措施,防止以下《基金法》、《运作办法》禁止的行为发生:



1
)将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;



2
)不公平地对待其管理的不同基金财产;



3
)利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;



4
)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;



5
)侵占、挪用基金财产;



6
)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他
人从事相关的交易活动;



7
)玩忽职守,不按照规
定履行职责;



8
)法律法规和中国证监会禁止的其他行为。



3
、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家
有关法律法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:



1
)越权或违规经营;



2
)违反基金合同或托管协议;



3
)损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益;



4
)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;



5
)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;



6
)玩忽职守、滥用职权,不按照规定履行职责;



7
)泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的




金投资内容、基金投资计划等信息;利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关
的交易活动;



8
)除按法律法规、基金管理公司制度进行基金投资外,直接或间接进行其
他股票交易;



9
)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,扰
乱市场秩序;



10
)故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益;



11
)以不正当手段谋求业务发展;



12
)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象;



13
)信息披露不真实,有误导、欺诈成分;



14
)法律法规和中国证监会禁止的其他行为。



4
、本基金管理人将根据基金合
同的规定,按照招募说明书列明的投资目标、
策略及限制等全权处理本基金的投资。



5
、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为,并建立健全内部控制制度,
采取有效措施,保证基金财产不用于下列投资或者活动:



1
)承销证券;



2
)违反规定向他人贷款或者提供担保;



3
)从事承担无限责任的投资;



4
)买卖其他基金份额,但中国证监会另有规定的除外;



5
)向其基金管理人、基金托管人出资;



6
)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;



7
)法律、行政法规规定和中国证监会规定禁止的其他活动。



五、基金经理承诺


1
、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人
谋取最大利益;


2
、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益;


3
、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定,泄
漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、
基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;


4
、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。




六、基金管理人的内部控制制度


本基金管理人即民生加银基金
管理有限公司(以下简称

公司


)为保证本公
司诚信、合法、有效经营,防范、化解经营风险和所管理的资产运作风险,充分保
护资产委托人、公司和公司股东的合法权益,依据《基金法》、《证券投资基金管理
公司内部控制指导意见》等法律法规和中国证监会的有关文件,以及《民生加银基
金管理有限公司章程》,制定《民生加银基金管理有限公司内部控制大纲》。



内部控制体系是指公司为防范和化解风险,保证经营运作符合公司的发展规划,
在充分考虑内外部环境的基础上,通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程
序与控制措施而形成的系统。内部控制制度是
公司为实现内部控制目标而建立的一
系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称。



内部控制制度由公司章程、内部控制大纲、基本管理制度、部门管理制度、各
项具体业务规则等部分组成。



1
、内部控制的总体目标



1
)保护基金投资人利益不受侵犯,维护股东的合法权益。




2
)保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,自觉形
成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。




3
)建立和健全法人治理结构,形成合理的决策、执行和监督机制。




4
)防范和化解经营风险,提高经营管理效益,确保经营业务的稳健运行和
受托资产
的安全完整,实现公司的持续、稳定、健康发展。




5
)确保公司经营目标和发展战略的顺利实施。




6
)确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。



2
、内部控制遵循以下原则



1
)健全性原则。内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位,
并渗透到各项业务过程,涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。




2
)有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理适用的内控程序,
并适时调整和不断完善,维护内控制度的有效执行。




3
)独立性原则。公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立,公司
基金资产、自有资产
、其他资产的运作应当分离。




4
)相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。




5
)成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经



济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。



3
、制定内部控制制度遵循以下原则



1
)合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项
规定。




2
)全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节,不得留
有制度上的空白和漏洞。




3
)审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出
发点。




4
)有效性原则。内部控制制度应当是可操作的,有效的。




5
)适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司
经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。



4
、内部控制的基本要素


内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监
控。




1
)控制环境构成公司内部控制的基础,控制环境包括经营理念和内控文化、
公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。




2
)公司管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念,培养全体员工的风
险防范意识,营造一个浓厚的内控文化氛
围,保证全体员工及时了解国家法律法规
和公司规章制度,使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。




3
)公司按

利益公平、信息透明、信誉可靠、责任到位


的基本原则制定
治理结构,充分发挥独立董事和监事会的监督职能,严禁不正当关联交易、利益输
送和内部人控制现象的发生,保护投资者利益和公司合法权益。




4
)公司根据健全性、高效性、独立性、制约性、前瞻性及防火墙等原则设
计内部组织架构,建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制,包括民主、透
明的决策程序和管理议事规则,高效、严谨的业务执行系统,以及健全、有效的

部监督和反馈系统。



各职能部门是公司内部控制的具体实施单位。各部门在公司基本管理制度的基
础上,根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定,加强
对业务风险的控制。部门管理层应定期对部门内风险进行评估,确定风险管理战略
并实施,监控风险管理绩效,以不断改进风险管理能力。





5
)公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线:


1
)各岗位职责明确,有详细的岗位说明书和业务流程,各岗位人员在上岗前
均应知悉并以书面方式承诺遵守,在授权范围内承担责任。



2
)建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制,相关
部门和岗位之间相互监
督制衡。



3
)公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门,对内部控制制度的执行
情况实行严格的检查和反馈。




6
)内部控制风险评估包括定期和不定期的风险评估、开展新业务之前的风
险评估以及违规、投诉、危机事件发生后的风险评估等。




7
)风险评估是每个控制主体的责任。



1
)董事会下属的合规与风险管理委员会和督察长对公司制度的合规性和有效
性进行评估,并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查。



2
)投资决策委员会负责对基金投资过程中的市场风险进行评估和控制。



3
)各级部门负责对职责范围内的业务所
面临的风险进行识别和评估。




8
)授权控制是内部控制活动的基本要点,它贯穿于公司经营活动的始终。

授权控制的主要内容包括:


1
)股东会、董事会、监事会和管理层必须充分了解和履行各自的职权,建立
健全公司授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行。



2
)公司各业务部门、分支机构和公司员工必须在规定的授权范围内行使相应
的职责。



3
)公司业务实行分级授权管理,任何部门和个人不得越级越权办理业务。



4
)公司重大业务的授权必须采取书面形式,授权书须明确授权内容和时效,
经授权人签章确认后下达到被授权人,并报有关部门备案。



5
)公司授权要适当,对已获授权的部门和人员须建立有效的评价和反馈机制,
对已不适用的授权须及时修改或取消。




9
)建立完善的资产分离制度,基金资产与公司资产、不同基金的资产和其
他委托资产要实行独立运作,单独核算。




10
)建立科学、严格的岗位分离制度,业务授权、业务执行、业务记录和业
务监督严格分离,投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得
有人员的重叠。重要业务部门和岗位须实行物理隔离。





11
)制定切实有效的应急应变措施,建立危机处理机制和程序。




12
)采用适当、有效的信息系统,识别、采集、加工并相互交流经营活动所
需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准确性和
完整性,必须能实现公司内部信息的沟通和共享,促进公司内部管理顺畅实施。




13
)根据组织架构和授权制度,建立清晰的业务报告系统,凡是属于超越权
限的任何决策必须履行规定的请示报告程序。




14
)内部控制的监督完善由公司合规与风险管理委员会、督察长和监察稽核
部等部门在各自的职权范围内开展。必要时,公司董事会、监事会、合规与风险管
理委员会、总经理等均可聘请外部专家对公司内部
控制进行检查和评价。




15
)根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况,
公司须组织专门部门对原有的内部控制进行全面的检讨,审查其合法合规性、合理
性和有效性,适时改进。



5
、内部控制的主要内容



1
)研究业务控制主要内容包括:


1
)研究工作应保持独立、客观。



2
)建立严密的研究工作业务流程,形成科学、有效的研究方法。



3
)建立投资对象备选库制度,研究部门根据基金合同要求,在充分研究的基
础上建立和维护备选库。



4
)建立研究与投资的业务交流制度,保持通畅的交流渠道。



5
)建立研究报告质量评价体
系。




2
)投资决策业务控制主要内容包括:


1
)投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定,符合基金合同所规定的投资
目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。



2
)健全投资决策授权制度,明确界定投资权限,严格遵守投资限制,防止越
权决策。



3
)投资决策应当有充分的投资依据,重要投资要有详细的研究报告和风险分
析支持,并有决策记录。



4
)建立投资风险评估与管理制度,在设定的风险权限额度内进行投资决策。



5
)建立科学的投资管理业绩评价体系,包括投资组合情况、是否符合基金产
品特征和决策程序、基金绩效归因分析等内
容。





3
)基金交易业务控制主要内容包括:


1
)基金交易实行集中交易制度,基金经理不得直接向交易员下达投资指令或
者直接进行交易。



2
)公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统,完善相关的安全
设施。



3
)投资指令应进行审核,确认其合法、合规与完整后方可执行,如出现指令
违法违规或者其他异常情况,应当及时报告相应部门与人员。



4
)公司应当执行公平的交易分配制度,确保不同投资者的利益能够得到公平
对待。



5
)建立完善的交易记录制度,交易记录应当及时进行反馈、核对并存档保管。



6
)建立科学的交易绩效评价体系。



7
)场外交易、网下申购等特殊交易应当根据内部控制的原则制定相应的流程
和规则。



8
)建立严格有效的制度,防止不正当关联交易损害基金份额持有人利益。基
金投资涉及关联交易的,应在相关投资研究报告中特别说明,并报公司相关部门批
准。




4
)基金清算和基金会计业务控制主要内容包括:


1
)规范基金清算交割和会计核算工作,在授权范围内,及时准确地完成基金
清算,确保基金资产的安全。



2
)基金会计与公司会计在人员、空间、制度上严格分离。



3
)对所管理的基金以基金作为会计核算主体,每只基金分别设立不同的独立
帐户,进行单独核算,保
证不同基金在名册登记、帐户设置、资金划转、帐簿记录
等方面相互独立。



4
)公司应当采取合理的估值方法和科学的估值程序,公允反映基金所投资的
有价证券在估值时点的价值。



5
)与托管银行间的业务往来严格按《托管协议》进行,分清权责,协调合作,
互相监督。




5
)基金营销业务控制主要内容包括:


1
)新产品开发前应进行充分的市场调研和可行性论证,进行风险识别,提出
风险控制措施。




2
)以竭诚服务于基金投资者为宗旨,开展市场营销、基金销售及客户服务等
各项业务,严禁误导和欺骗投资者。



3
)注重对市场的开发和培育,统一部署基金的
营销战略计划,建立客户服务
体系,为投资者提供周到的售前、售中和售后服务。



4
)以诚信为原则进行基金和公司的对外宣传,自觉维护公司形象。




6
)信息披露控制主要内容包括:


1
)严格按照法律、法规和中国证监会的有关规定,建立完善的信息披露制度,
保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。



2
)公司设立信息披露负责人,负责信息披露工作,进行信息的组织、审核和
发布。



3
)公司对信息披露应当进行持续检查和评价,对存在的问题及时提出改进办
法,对信息披露出现的失误提出处理意见,并追究相关人员的责任。



4
)公司掌握内幕信息的
人员在信息公开披露前不得泄露其内容。




7
)信息技术系统控制主要内容包括:


1
)根据国家有关法律法规的要求,遵循安全性、实用性、可操作性原则,严
格制定信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度。



2
)信息技术系统的设计开发应符合国家、金融行业软件工程标准的要求,编
写完整的技术资料;在实现业务电子化时,应设置保密系统和相应控制机制,并保
证计算机系统的可稽性。



3
)对信息系统的项目立项、设计、开发、测试、运行和维护整个过程实施明
确的责任管理,信息技术系统投入运行前,必须经过业务、运营、监察稽核等部门

联合验收。



4
)公司应当通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制
度等管理措施,确保系统安全运行。



5
)计算机机房、设备、网络等硬件要求应当符合有关标准,设备运行和维护
整个过程实施明确的责任管理,严格划分业务操作、技术维护等方面的职责。



6
)公司软件的使用应充分考虑软件的安全性、可靠性、稳定性和可扩展性,
应具备身份验证、访问控制、故障恢复、安全保护、分权制约等功能。



7
)信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。



8
)建立计算机系统的日常维护和管理,数据库和操作系统的密码口令应当分



别由不同人员保管。用户使用的密码口令要定期更换,不得向他人透露。



9
)对信息数据实行严格的管理,保证信息数据的安全、真实和完整,并能及
时、准确地传递到各职能部门。



10
)严格计算机交易数据的授权修改程序,建立电子信息数据的定期查验制度。



11
)建立电子信息数据的即时保存和备份制度,重要数据应当异地备份并且长
期保存。



12
)指定专人负责计算机病毒防范工作,建立定期病毒检测制度。



13
)信息技术系统应当定期稽核检查,完善业务数据保管等安全措施,进行排
除故障、灾难恢复演习,确保系统可靠、稳定、安全地运行。




8
)公司财务管理控制主要内容包括:


1
)公司根据国家颁布的会计准则和财务通则,严格按照公司财务和基金财务
相互独立的原则制定公司会计制度、财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作
手册,并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。



2
)公司应当明确职责划分,在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责,严禁
需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。



3
)建立凭证制度,通过凭证设计、登录、传递、归
档等一系列凭证管理制度,
确保正确记载经济业务,明确经济责任。



4
)建立账务组织和账务处理体系,正确设置会计账簿,有效控制会计记账程
序。



5
)建立复核制度,通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。



6
)建立严格的成本控制和业绩考核制度,强化会计的事前、事中和事后监督。



7
)制定财务收支审批制度和费用报销管理办法,自觉遵守国家财税制度和财
经纪律。



8
)制定完善的会计档案保管和财务交接制度,财会部门应妥善保管密押、业
务用章、支票等重要凭据和会计档案,严格会计资料的调阅手续,防止会计数据的
毁损、散失和泄密。



9

强化财产登记保管和实物资产盘点制度。




9
)监察稽核控制主要内容包括:


1
)公司设立督察长,对董事会负责。根据公司监察稽核工作的需要和董事会
授权,督察长可以列席公司相关会议,调阅公司相关档案,就内部控制制度的执行



情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。



2
)督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况,董事会应
当对督察长的报告进行审议。



3
)公司设立监察稽核部门,对公司经营层负责,开展监察稽核工作,公司应
保证监察稽核部门的独立性和权威性。



4
)全面推行监察稽核工作的责任管理制度,明确监察稽核部门
各岗位的具体
职责,配备充足的监察稽核人员,严格监察稽核人员的专业任职条件,严格监察稽
核的操作程序和组织纪律。



5
)公司应当强化内部检查制度,通过定期或不定期检查内部控制制度的执行
情况,确保公司各项经营管理活动的有效运行。



6
)公司董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作,对违反法律、法规和
公司内部控制制度的,应当追究有关部门和人员的责任。



6
、基金管理人关于内部控制制度的声明



1
)公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。




2
)公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。



二、基金托管人

(一)基金托管人情况


1
.基本情况


名称:兴业银行股份有限公司


住所:福州市湖东路
154



办公地址:上海市银城路
167



法定代表人:高建平


注册日期:
1988

7

20



注册资本:
207.74
亿元人民币


托管部门联系人:吴玉婷


电话:
021
-
52629999
-
212036


传真:
021
-
62159217


兴业银行成立于
1988

8
月,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份
制商业银行之一,总行设在福建省福州市,
2007

2

5
日正式在上海证券交易所挂



牌上市(股票代码:
601166
),注册资本
207.74
亿元。



开业
20
多年来,兴业银行始终坚持

真诚服务,相伴成长


的经营理念,致力
于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。



2
.主要人员情况


兴业银行股份有限公司总行设资产托管部,下设综合管理处、市场处、委托资
产管理处、科技支持处、稽核监察处、运营管理及产品研发处、养老金管理中心等
处室,共有员工
100
余人,业务岗位人员均具有基金从业资格。



3
.基金托管业务经营情况


兴业银行股份有限公司于
2005

4

26
日取得基金托管资格。基金托管业务
批准文号:证
监基金字
[2005]74
号。截至
2018

12

31
日,兴业银行已托管开放
式基金
248
只,托管基金财产规模
8964.38
亿元。



(二)基金托管人的内部控制制度


1
.内部控制目标


严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,
守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金资产的安全完整,
确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。



2
.内部控制组织结构


兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行风险管理部、法律与
合规部、审计部、资产托管部内设
稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。

总行风险管理部、法律与合规部、审计部对托管业务风险控制工作进行指导和监督;
资产托管部内设独立、专职的稽核监察处,配备了专职内控监督人员负责托管业务
的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和能力。各业务处室在各自职责
范围内实施具体的风险控制措施。



3
.内部风险控制原则



1
)全面性原则:风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位,渗透各
项业务过程和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,每位员
工对自己岗位职责范围内的风险负责。




2
)独立性原则:资产
托管部设立独立的稽核监察处,该处室保持高度的独
立性和权威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。




3
)相互制约原则:各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的



机制,建立不同岗位之间的制衡体系。




4
)定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更
具客观性和操作性。




5
)防火墙原则:托管部自身财务与基金财务严格分开;托管业务日常操作
部门与行政、研发和营销等部门严格分离。




6
)有效性原则:内部控制体系同所处的环境相适应,以合理的成本实现内
控目标,内部制度的制订应当具有前瞻性,并
应当根据国家政策、法律及经营管理
的需要,适时进行相应修改和完善;内部控制应当具有高度的权威性,任何人不得
拥有不受内部控制约束的权力,内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正。




7
)审慎性原则:内控与风险管理必须以防范风险,审慎经营,保证托管资
产的安全与完整为出发点;托管业务经营管理必须按照

内控优先


的原则,在新
设机构或新增业务时,做到先期完成相关制度建设。




8
)责任追究原则:各业务环节都应有明确的责任人,并按规定对违反制度
的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。



4
.内部控制制度及措施



1
)制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。




2
)建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。




3
)风险识别与评估:稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估,制定
并实施风险控制措施。




4
)相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像
监控。




5
)人员管理:进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与控
制理念,并签订承诺书。




6
)应急预案:制定完备的《应急预案》,并组织员工定期演练;建立异地灾
备中心,
保证业务不中断。



(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序


基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、
《运作办法》、基金合同及其他有关规定,基金托管人对基金的投资对象和范围、
投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值



和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项,对
基金管理人进行业务监督、核查。



基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关
法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理
人限期纠正,基金管理人收
到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人
有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通
知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。



基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,立即报告中国证监会,同时,通
知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。



基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者
违反基金合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并及时向中国证监会
报告。



基金托管人发现
基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政
法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及
时向中国证监会报告。



三、相关服务机构

(一)销售机构及联系人


1
.直销机构


民生加银基金管理有限公司


注册地址:深圳市福田区福中三路
2005
号民生金融大厦
13

13A


办公地址:
深圳市福田区福中三路
2005
号民生金融大厦
13

13A


法定代表人:张焕南


客服电话:
400
-
8888
-
388


联系人:林泳江


电话:
0755
-
23999809


传真:
0755
-
23999810


网址:
w
ww.msjyfund.com.cn


(二)注册登记机构


名称:民生加银基金管理有限公司



注册地址:深圳市福田区莲花街道福中三路
2005
号民生金融大厦
13

13A


办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路
2005
号民生金融大厦
13

13A


法定代表人:张焕南


电话:
0755
-
23999888


传真:
0755
-
23999833


联系人:蔡海峰


(三)出具法律意见书的律师事务所和经办律师


名称:上海市通力律师事务所


注册地址:上海市浦东新区银城中路
68
号时代金融中心
19



办公地址:上海市浦东新区银
城中路
68
号时代金融中心
19



负责人:韩炯


经办律师:吕红、安冬


电话:
021
-
31358666


传真:
021
-
31358600


联系人:安冬


(四)审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师


名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)


住所:北京市东城区东长安街
1
号东方广场安永大楼
17

01
-
12



办公地址:北京市东城区东长安街
1
号东方广场安永大楼
17

01
-
12



执行事务合伙人:
TonyMao
毛鞍宁


经办注册会计师:昌华、乌爱莉


电话:
010
-
58153000 0755
-
2
5028288


传真:
010
-
85188298 0755
-
2
5026188


联系人:昌华


四、基金的名称

民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金


五、基金的类型

债券型发起式证券投资基金



六、基金的投资目标

本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和有效控制风险的基础上,
通过积极主动的投资管理,追求绝对收益,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。



七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债券、中央
银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超
级短期融资券
、次级债、政府机构债、地方政府债、可分离交易债券的纯债部分、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、现金等金融工具,
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的
相关规定)。



本基金不买入股票、权证。



如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程
序后,可以将其纳入投资范围。



基金的投资组合比例为:本基金投资于债券占基金资产比例不低于
80%
,但应
开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前十个工作日、开
放期及开放期结束后十个工作
日的期间内,基金投资不受上述比例限制。在开放期
内,本基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资
产净值的
5%
,封闭期内,本基金不受上述
5%
的限制。



八、基金的投资策略

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。



(一)封闭期投资策略


本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货
币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经
济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,结
合定量分析方法,确定资产在非信用类固定收益类
证券(国债、中央银行票据等)
和信用类固定收益类证券之间的配置比例。



1
、资产配置策略



本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的综合
分析,主动判断市场时机,着重分析进行积极的资产配置,确定在不同时期和阶段
基金在各类固定收益类证券的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高
投资组合的收益。



2
、债券投资策略


本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。




1
)债券投资组合策略


本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析,从宏观经济和货币政策等方面,
判断未来的利率走势,从
而确定债券资产的配置策略;同时,在日常的操作中综合
运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。



1
)久期管理


本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,在充分保证
流动性的前提下,确定债券组合久期以及可以调整的范围。



2
)收益率曲线形变预测


收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据
宏观面、货币政策面等综合因素,对收益率曲线变化进行预测,在保证债券流动性
的前提下,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。




2
)个券选择策略


在个券
选择上,本基金重点考虑个券的流动性,包括是否可以进行质押融资回
购等要素,还将根据对未来利率走势的判断,综合运用收益率曲线估值、信用风险
分析等方法来评估个券的投资价值。此外,对于可转换债券等内嵌期权的债券,还
将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断,最终确定其投资策略。



本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券:


1
)信用等级高、流动性好;


2

资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券;


3
)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或
其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;


4
)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一定
下行保护的可转债



3
中小企业私募债券投资策略



本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资
决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以
防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企业私募债
券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响,做好风险
控制,并综合考
虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,根据债券市场的收益率数据,对单个
债券进行估值分析,选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。尽量选择有
担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券,从而降低资产管
理计划的风险。



4
、资产支持证券投资策略


在有效控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从以下方面综合定价,选择
低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提
前还款因素。



(二)开放期投资策略


开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵

本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,
防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。



九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:中国债券综合指数收益率。



中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券
指数,是目前市场上专业、权威和稳定的,且能够较好地反映债券市场整体状况的
债券指数。由于本基金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基本一致,
因此该指数能够真实反映本基金的风险收益特征,同时也能较恰当衡量本基金的投
资业绩。



如果今后法律法规发生变化
,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时,经与基金托
管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,
而无需召开基金份额持有人大会。




十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险与预
期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。



十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。



基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。



本投资组合报告截至时间为
2019

06

30
日,本报告中所列财务数据未经审计。



1
报告期末基金资产组合情况


序号

项目

金额(元)

占基金总资产的比
例(%)

1

权益投资

-

-



其中:股票

-

-

2

基金投资

-

-

3

固定收益投资

6,446,808,800.00

97.36



其中:债券

6,446,808,800.00

97.36



资产支持证券

-

-

4

贵金属投资

-

-

5

金融衍生品投资

-

-

6

买入返售金融资产

-

-



其中:买断式回购
的买入返售金融资


-

-

7

银行存款和结算备
付金合计

49,888,431.63

0.75

8

其他资产

124,947,050.03

1.89

9

合计

6,621,644,281.66

100.00



2
报告期末按行业分类的股票投资组合



2.1
报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。



3
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。



4
报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号

债券品种

公允价值(元)

占基金资产净值比
例(%)

1

国家债券

-

-

2

央行票据

-

-

3

金融债券

2,471,256,000.00

48.41



其中:政策性金融


1,921,696,000.00

37.65

4

企业债券

1,816,586,000.00

35.59

5

企业短期融资券

-

-

6

中期票据

227,131,400.00

4.45

7

可转债(可交换
债)

-

-

8

同业存单

1,341,038,000.00

26.27

9

其他

590,797,400.00

11.57

10

合计

6,446,808,800.00

126.29



注:其他为地方政府债券。



5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号

债券代码

债券名称

数量(张)

公允价值
(元)

占基金资产
净值比例
(%)

1

180212

18国开12

8,100,000

819,072,000.00

16.05

2

111907001

19招商银行
CD001

5,000,000

485,450,000.00

9.51

3

111806276

18交通银行
CD276

5,000,000

484,900,000.00

9.50

4

1822018

18兴业租赁
债01

3,400,000

348,500,000.00

6.83

5

1080105

10铁道01

3,400,000

344,794,000.00

6.75



6
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。




7
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:本基金本报告期末未持有贵金属。



8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:本基金本报告期末未持有权证。



9
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


9.1
本期国债期货投资政策


本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策
略、比例限制、信息披露等,
本基金暂不参与国债期货交易。



9.2
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金本报告期末未持有国债期货。



9.3
本期国债期货投资评价


本基金本报告期末未持有国债期货。



10
投资组合报告附注


10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说



据中国人民银行网站披露,交通银行因涉嫌违反法律法规被银中国人民银行处
罚(银反洗罚决字〔
2018

1
号;做出处罚决定日期:
2018

7

26
日)。



10.2
基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。



10.3
其他资产构成


序号

名称

金额(元)

1

存出保证金

45,376.83

2

应收证券清算款

-

3

应收股利

-

4

应收利息

124,901,673.20

5

应收申购款

-

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

124,947,050.03



10.4
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。




10.5
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


注:本基金本报告期末未持有股票。



10.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。



十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。



净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段

份额净值增
长率①

份额净值增
长率标准差


业绩比较基
准收益率③

业绩比较基
准收益率标
准差④

①-③

②-④

2018年度
(2018年8
月13日至
2018年12
月31日)

12.38%

0.81%

1.74%

0.06%

10.64%

0.75%

2019年度
(2019年1
月1日至
2019年6
月30日)

1.52%

0.05%

0.24%

0.06%

1.28%

-0.01%

自基金合同
生效起至今
(2018年8
月13日至
2019年6
月30日)

14.09%

0.54%

1.98%

0.06%

12.11%

0.48%



注:业绩比较基准
=
中国债券综合指数收益率


十三、基金的费用与税收

一、基金费用的种类


1
、基金管理人的管理费;


2
、基金托管人的托管费;


3
、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;



4
、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;


5
、基金份额持有人大会费用;


6
、基金的证券交易费用;


7
、基金的银行汇划费用;


8
、基金的开户费用、账户维护费用;


9
、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。



二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式


1
、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的
0.20%
年费率计提。管理费的计算方
法如下:


H

E×0.20%÷
当年天数


H
为每日应计提的基金管理费


E
为前一日的基金资产净值


基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前
5
个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。



2
、基金托管人的托管费


本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.10%
的年费率计提。托管费的计算
方法如下:


H

E×0.10%÷
当年天数


H
为每日应计提的基金托管费


E
为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金
托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前
5
个工作日内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。



上述

一、基金费用的种类


中第
3

9
项费用,根据有关法规及相应协议规定,
按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。



三、不列入基金费用的项目


下列费用不列入基金费用:



1
、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全
履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;


2
、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;


3
、《基金合同》生效前的相关费用支付根据《民生加银和鑫债券型证券投资基
金基金合同》的约定执行;


4
、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



四、基金税收


本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中,可能因法律法规、
税收政策的要求而成为纳税义务人,就归属于基金的投资收益、投资回报和
/
或本
金承担纳税义务。因此,本基金运营过程中由于上述原因发生的增值税等税负,仍
由本基金财产承担,届时基金管理人与基金托管人可能通过本基金财产账户直接缴
付,或划付至管理人账户并自基金管理人依据税务部门要求完成税款申报缴纳。



十四、对招募说明书更新部分的说明

本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《
公开募集
证券投资基金信
息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对
2019

9

27
日公布的《民生加
银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》进行了更新,
本次更新招
募说明书

对基金经理相关信息进行更新,基金经理相关信息更新截止日为
2019

11

5
日。除非另有说明,
本招募说明书所载内容截止日为
2019

08

13
日,有关
财务数据和净值表现截止日为
2019

06

30
日,主要修改
内容如下:


1
、针对“重要提示”部分,
对本次更新内容进行说明




2
、针对“第三部分
基金管理人”部分,
更新了
基金经理
相关信息。






民生加银基金管理有限公司


2019

11

8




  中财网
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